3 Rasio Likuiditas Yang Perlu Dipahami, Supaya Utang Tidak Membebani Perusahaan
Daftar isi
Rasio Likuiditas ialah salah satu analisis laporan keuangan yang berkhasiat untuk membantu mengantisipasi kondisi masa depan.
Rasio keuangan dirancang untuk membantu perusahaan untuk mengevaluasi laporan keuangannya.
Dan yang lebih penting lagi ialah sebagai titik awal untuk merencanakan tindakan-tindakan yang akan memperbaiki kinerja perusahaan di masa depan.
Bagaimana penggunaan dan manfaat rasio likuiditas?
Mari ikuti pembahasannya berikut ini…
#01: Pengertian Rasio Likuiditas (Liquidity Ratios)
Sebenarnya apa pengertian rasio likuiditas?
Rasio likuiditas berdasarkan para jago ialah rasio yang memperlihatkan kekerabatan antara kas dan aset lancar perusahaan lainnya dengan kewajiban lancarnya.
Perlu diketahui juga bahwa pengertian likuiditas berdasarkan para jago ialah suatu aset yang sanggup dikonversi menjadi kas dengan cepat tanpa harus mengurangi harga aset tesebut.
Sedangkan faktor yang menghipnotis likuiditas berdasarkan para jago berkaitan dengan kemampuan perusahaan untuk melunasi utangnya ketika utang tersebut jatuh tempo.
Analisis rasio likuiditas membutuhkan penggunaan anggaran kas, tapi dengan menghubungkan kas dan aset lancar lainnya dengan kewajiban lancar.
Lalu apa fungsi rasio likuiditas?
Fungsi analisis rasio likuiditas ialah memperlihatkan ukuran likuiditas yang cepat dan gampang digunakan.
#02: Jenis Rasio Likuiditas
Apa saja jenis rasio likuiditas?
Ada 3 jenis rasio likuiditas yang biasa digunakan, yaitu:
- Rasio Lancar (current ratio)
- Rasio Cepat (quick ratio)
- Penentuan modal kerja (working capital)
Rasio lancar dan cepat paling berkhasiat ketika di-analisis bersama dan dibandingkan dengan periode sebelumnya, dan dengan perusahaan lainnya dalam industri.
Yuk dibahas secara mendalam satu-per-satu…
A. Jenis Rasio Likuiditas #1: Rasio Lancar (Current Ratio)
Apa pengertian rasio lancar?
Pengertian current ratio berdasarkan para ahli adalah salah satu cara untuk menyatakan kekerabatan antara aset lancar dengan kewajiban lancar.
Rumus Rasio lancar dihitung dengan membagi total aset lancar dengan total kewajiban lancar.
Rasio lancar memperlihatkan hingga sejauh mana kewajiban lancar ditutupi oleh aset yang diharapkan akan dikonversi menjadi kas dalam waktu dekat.
Aset lancar meliputi kas, surat berharga yang sanggup diperdagangkan, piutang usaha, dan persediaan.
Sedangkan kewajiban lancar menyerupai utang usaha, wesel tagih jangka panjang, utang lancar jangka panjang, pajak dan honor yang masih harus dibayar.
Jika suatu perusahaan mengalami kesulitan keuangan, perusahaan mulai lambat membayar tagihan (utang usaha), kontribusi bank, dan kewajiban lainnya yang akan meningkatkan kewajiban lancar.
Jika kewajiban lancar naik lebih cepat daripada aset lancar, rasio lancar akan turun, dan ini merupakan menandakan adanya masalah.
Aset likuid ialah suatu aset yang sanggup dikonversi menjadi kas dengan cepat tanpa harus mengurangi harga aset tersebut terlalu banyak.
Liquid assets merupakan aset yang diperdagangkan di pasar aktif sehingga sanggup dikonversi dengan cepat menjadi kas pada harga pasar yang berlaku.
Untuk mengetahui besarnya nilai rasio lancar, maka dipakai rumus rasio likuiditas atau formula perhitungan sebagai berikut:
Rasio Lancar = Total Aset Lancar : Total Kewajiban Lancar
Perhatikan pola current ratio berikut ini:
Untuk menghitung nilai rasio lancar, saya akan memakai data-data dari contoh laporan keuangan perusahaan tbk berikut ini :
Dari data-data keuangan tersebut, maka sanggup diketahui besarnya rasio lancar dengan memakai rumus perhitungan current ratio sebagai berikut :
Rasio Lancar = Aset Lancar / Kewajiban Lancar
= 1.000 : 310 = 3,2x
Jadi nilai rasio lancar dari perusahaan tersebut ialah 3,2x, sedangkan rata-rata industri = 4,2x.
Posisi likuiditas dari pola laporan keuangan perusahaan tbk di atas sebesar 3,2 jauh di bawah rata-rata industri sebesar 4,2.
Namun alasannya ialah aset lancarnya diperkirakan dikonversi menjadi kas dalam waktu satu tahun, kemungkinan besar aset sanggup dilikuidasi mendekati nilai bukunya.
Rasio sebesar 3,2 sanggup melikuidasi aset lancar sebesar 31% dari nilai buku dan masih bisa melunasi seluruh kreditor lancarnya.
Meskipun angka rata-rata industri akan dbahas lebih dalam, perlu dicatat bahwa rata-rata industri bukanlah suatu angka keramat yang dicapai oleh seluruh perusahaan.
Pada kenyataannya, beberapa perusahaan yang dikelola dengan baik mungkin di atas rata-rata, sedangkan, sedangkan perusahaan-perusahaan cantik lainnya berada di bawahnya.
Namun demikian kalau rasio lancar suatu perusahaan jauh di bawah rata-rata industrinya, maka analis seharusnya memikirkan penyebab perbedaan ini bisa terjadi.
Jadi, penyimpangan dari rata-rata industri seharusnya menjadi menandakan bagi analis atau administrasi untuk melaksanakan investigasi lebih lanjut.
Perhatikan pola soal rasio likuiditas #2 berikut:
Misalnya, modal kerja dan rasio lancar tahun 2017 dan 2018 PT Manajemen Keuangan Network ialah sebagai berikut:
Rasio lancar merupakan indikator solvabilitas yang lebih sanggup dipercaya dibandingkan dengan modal kerja.
Perhatikan pola analisis rasio laporan keuangan perusahaan berikut ini:
Misalkan pada tanggal 31 Desember 2018, modal kerja pesaing lebih tinggi, tapi rasio lancarnya hanya 1,3.
Hanya dengan mempertimbangkan fakta-fakta ini saja, PT Manajemen Keuangan Network dengan rasio lancar 2,6 berada di posisi yang lebih menguntungkan untuk memperoleh kredit jangka pendek, dibandingkan dengan pesaingnya yang mempunyai jumlah modal kerja lebih besar.
Contoh analisis rasio laporan keuangan perusahaan tbk – PT Aqua Golden Mississippi Tbk:
PT Aqua Golden Mississippi Tbk. dalam suatu waktu pernah mempertahankan rasio lancar yang tinggi yaitu 7,69%.
Usaha air minum botol Aqua yang stabil dan menguntungkan memungkinkan perusahaan untuk membuatkan posisi kas yang berpengaruh dikombinasikan dengan lebih sedikit surat utang jangka pendek.
B. Jenis Rasio Likuiditas #2: Rasio Cepat (Quick Ratio)
Apa pengertian rasio cepat (bahasa Inggris: quick ratio)?
Quick Ratio adalah rasio total aset cair terhadap total kewajiban lancar.
Lalu apa itu aset cair (bahasa Inggris: quick asset)?
Aset cair (quick asset) ialah kas dan aset lancar lainnya yang sanggup dengan cepat sanggup diubah menjadi kas.
Aset cair biasanya meliputi kas, surat berharga yang sanggup dipasarkan, dan piutang usaha.
Quick ratio merupakan suatu rasio yang mengukur “kecepatan” kemampuan perusahaan membayar utang.
Bila dituliskan dalam sebuah rasio matematika, maka rumus quick ratio/quick ratio formula ialah sebagai berikut :
Quick Ratio = Total Aset Cair : Total Kewajiban Lancar
Perhatikan contoh soal quick ratio berikut:
Untuk memudahkan dalam pola ini masih memakai data-data dari pola laporan keuangan perusahaan tbk di atas.
Maka sanggup dihitung nilai rasi cepatnya sebagai berikut:
Quick Ratio = Total Aset Cair / Kewajiban Lancar
=385 / 310 = 1,2X
Dari hasil perhitungan memperlihatkan bahwa nilai quick ratio perusahaan ialah 1,2X, sedangkan rata-rata industri ialah = 2,2X
Sehingga jauh lebih rendah kalau dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan lain dalam industri yang sama.
Persediaan pada umumnya merupakan aset lancar perusahaan yang paling tidak likuid sehingga persediaan merupakan aset, di mana kemungkinan besar perusahaan akan mengalami kerugian kalau terjadi likuidasi.
Oleh alasannya ialah itu, rasio yang mengukur kemampuan suatu perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek tanpa mengandalkan penjualan persediaan sangat penting artinya.
Tapi kalau piutang perjuangan sanggup ditagih, perusahaan sanggup melunasi kewajiban lancarnya tanpa harus melikuidasi persediaan.
Perhatikan contoh soal quick ratio #2:
Berikut ini data rasio cepat dan cara menghitungnya untuk PT Manajemen Keuangan Network.
Dan sebagai epilog pembahasan perihal rasio lancar dan rasio cepat, satu lagi saya sajikan pola soal rasio dan jawabannya.
Berikut ialah pos-pos yang dilaporkan dalam neraca keuangan sebuah perusahaan:
- Kas = Rp 300.000.000
- Surat berharga yang sanggup dipasarkan = Rp 100.000.000
- Piutang perjuangan (bersih) = Rp 200.000.000
- Persediaan = Rp 200.000.000
- Utang perjuangan = Rp 400.00.000
Tentukan rasio lancar (current rasio) dan rasio cepat (quick ratio) perusahaan tersebut?
Jawaban:
#1: Rasio Lancar
= Total Aset Lancar / Total Kewajiban Lancar
= (Rp 300.000.000 + Rp 100.000.000 + Rp 200.000.000 + Rp 200.000.000)/Rp 400.000.000
= 2,0
#2: Rasio cepat
= Total Aset Cair / Total Kewajiban Lancar
= Rp 300.000.000 + Rp 100.000.000 + Rp 200.000.000)/Rp 400.000.000
= 1,5
C. Jenis Rasio Likuiditas #3: Modal Kerja (Working Capital)
Apa pengertian modal kerja?
Modal kerja adalah selisih antara aset lancar sebuah perusahaan di atas kewajiban lancar.
Modal kerja sering kali dipakai dalam mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi utang yang telah jatuh tempo.
Dan terutama berkhasiat dalam menciptakan perbandingan bulanan atau antara periode satu dengan lainnya untuk sebuah perusahaan.
Akan tetapi jumlah modal kerja sulit dinilai ketika membandingkan perusahaan dengan ukuran yang berbeda atau dalam membandingkan angka perusahaan dengan angka industri.
Perhatikan pola berikut:
Modal kerja sebesar Rp 200.000.000 mungkin memadai untuk warung makan yang menjual nasi pecel dan penyet tempe, tapi tidak cukup untuk PT Pertamina.
#03. Keterkaitan 3 Jenis Rasio Likuiditas
Modal kerja dan rasio lancar tidak mempertimbangkan pos-pos yang membentuk aset lancar. untuk mengilustrasikan pentingnya pertimbangan ini.
Maka perhatikan data-data modal kerja dan rasio lancar PT A dan PT B per tanggal 31 Desember 2018 berikut:
Kedua perusahaan mempunyai modal kerja sebesar Rp 340.000.000 dan rasio lancar 2,62.
Akan tetapi kemampuan masing-masing perusahaan untuk membayar utang jangka pendeknya BERBEDA secara signifikan.
PT B mempunyai lebih banyak persediaan dalam aset lancarnya.
Beberapa persediaan harus dijual dan piutang ditagih sebelum kewajiban lancar sanggup dibayar seluruhnya.
Dengan demikian diharapkan lebih banyak waktu untuk mengubah persediaan menjadi kas. Penurunan harga pasar dan berkurangnya seruan juga sanggup menurunkan kemampuan untuk membayar kewajiban lancar.
Sebaliknya, PT A mempunyai kas dan aset lancar, surat berharga yang sanggup dipasarkan dan piutang perjuangan yang secara umum sanggup diubah menjadi kas lebih cepat untuk memenuhi kewajiban lancarnya.
#04. Kesimpulan
Demikian yang sanggup saya sampaikan mengenai pengertian rasio likuiditas, manfaat, dan jenisnya dilengkapi pola soal rasio dan jawabannya.
Dan secara ringkas, ada 3 jenis rasio likuiditas yang bisa dipakai untuk melaksanakan analisis laporan keuangan perusahaan, yaitu:
- Rasio lancar
- Rasio cepat. dan
- Pencakupan modal kerja.
Fungsi rasio likuiditas ialah untuk menilai kemampuan perusahaan membayar utangnya.
Harapanya, dengan mempelajari dan memahami rasio likuiditas ini, perusahaan bisa menciptakan analisis terhadap utang dan aset yang dimiliki, sehingga kondisi keuangan perusahaan selalu sehat.
Bagaimana dengan utang perjuangan Anda?
Semoga tak ada problem dan baik-baik saja.
***
Sumber https://manajemenkeuangan.net
0 Response to "3 Rasio Likuiditas Yang Perlu Dipahami, Supaya Utang Tidak Membebani Perusahaan"
Posting Komentar